婚礼业务营收1.25亿元，百合佳缘2018年报

2018年，百合佳缘营收13.29亿元。其中，婚礼业务占总营收的9.38%，营收近1.25亿元。

【公司年度大事记】

百合网和世纪佳缘完成合并后持续推进各项业务整合和发展

自 2017 年 9 月 8 日百合网和世纪佳缘正式完成合并后，公司即开始全面推进双品牌运营下的各项业务整合。其中，线上婚恋交友业务致力于两个网站会员、数据、系统和团队方面的整合工作，通过实现用户的跨站登录、匹配、沟通等融合型服务，大大增加双方用户的择偶范围、提升用户体验、增强用户活跃度和双品牌粘度，在此基础上提供的创新型增值服务产品也将形成婚恋交友线上业务收入新的利润增长点；线下婚恋交友业务在整合两大品牌线下实体店的统一管理后，集中发力新设 15家线下 VIP 服务直营店，通过增加线下直营店，可以进一步增加线下用户覆盖广度、提升用户体验、加强服务质量的管控，从而进一步扩大线下婚恋交友业务的收入规模，提升盈利能力。

2018 年 9 月，公司的全资子公司百合时代投资发展有限公司完成了对北京阳光喜铺婚礼文化股份有限公司控股权的收购，公司婚礼业务形成了线上平台、婚庆、婚宴的全面布局，并将以此为基础构建一个线上线下相结合来为适婚人群提供优质筹婚服务的体系。

公司控股股东及实际控制人状态发生变更

2018 年 5 月 2 日，广东宝丽华新能源股份有限公司等 32 名公司股东与宁波梅山保税港区缘宏投资有限公司签署了《股份转让协议》，拟向缘宏投资转让合计持有的公司 869,238,996 股流通股，占公司总股本的比例为 69.18%。相关股份转让于 2018 年 6 月 29 日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成股份登记。因此，自 2018 年 6 月 29 日起，缘宏投资成为公司控股股东，缘宏投资的控股股东及实际控制人郭广昌先生成为公司实际控制人。

在上述股份转让完成之前，公司股权结构比较分散,公司单一股东无法控制股东大会和董事会，且各股东间无一致行动关系，公司无控股股东和实际控制人。上述股份转让的完成导致了公司控股股东和实际控制人状态的重要变更。

【会计数据和财务指标摘要】

一、盈利能力

二、偿债能力

三、营运情况

四、成长情况

五、股本情况

六、非经常性损益

【管理层讨论与分析】

一、经营情况回顾

(一) 经营计划

婚恋交友业务在 2018 年的主要工作

公司 2018 年对“百合网”和“世纪佳缘”双品牌婚恋交友业务体系进行协同、优化，以充分发挥资源整合的优势。其中，线上业务主要通过会员、数据、系统和团队方面的整合工作，实现用户的跨站登录、匹配、沟通等融合型服务，大大增加了双方用户的择偶范围、提升用户体验、增强用户活跃度和双品牌黏度，在此基础上提供的创新型增值服务产品也将形成婚恋交友线上业务收入新的利润增长点；线下业务在整合两大品牌线下实体店的统一管理后，集中发力新设 15 家线下 VIP 服务直营店，通过增加线下直营店，可以进一步增加线下用户覆盖广度、提升用户体验、加强服务质量的管控，从而进一步扩大线下婚恋交友业务的收入规模，提升盈利能力。

婚礼业务在 2018 年的主要工作

婚礼业务研发团队在 2018 年度主要集中精力优化婚礼预订业务的线上平台，打造“云梯”系统，以行业数据、用户评价及商户品牌搜索为基础数据，通过智能分析技术，构建一套客观、专业、多维度的评价体系，深度赋能婚礼企业获取更多精准客资。

2018 年 9 月，公司全资子公司百合时代投资收购了喜铺婚礼的控股权，持股 62.03%。喜铺婚礼是婚礼策划和庆典服务领域的行业领先者，并成立婚礼商学院，为全国范围内的婚礼从业人员提供专业的婚礼策划和庆典服务培训，具有较强的行业竞争力。公司婚礼业务形成了线上平台、婚庆、婚宴的全面布局，并将以此为基础构建一个线上线下相结合来为新人提供优质筹婚服务的体系。

(二) 财务分析

1、营业情况分析

(1) 利润构成

项目重大变动原因：

公司营业成本较上年增长 108.42%，销售费用增长 90.78%，管理费用增长 58.58%：

2017 年 9 月，公司完成了对天津百合时代 100%股权的收购，百合网和世纪佳缘正式完成合并。去年世纪佳缘业务只有不到 4 个月的财务数据纳入公司合并报表范围，而本年度纳入公司合并报表范围的是整个年度的财务数据，因此本年度的营业总收入以及各项成本费用相比上年均有大幅增长。除了该事项的统一影响之外，一些重要科目的变动还有以下原因：

公司营业收入较上年增长 98.07%：

本年度公司控股子公司上海添缘餐饮有限公司（“爱菲尔”婚礼堂）全年纳入合并报表范围（去年是不到 8 个月），且公司于 2018 年 9 月完成对喜铺婚礼控股权的收购，因此，公司本年度婚礼业务合并收入相比上年增长 5,881 万元，增幅 89.38%。

公司营业利润减少 649%：

（一）因百合网和世纪佳缘合并而产生的成本费用

百合网和世纪佳缘合并后在 2018 年春节期间在中央电视台黄金时间段播放了两个品牌的联合电视广告，该品牌广告费用总计为 3,394 万元，而上年并未发生类似的重大品牌费用。

百合网和世纪佳缘合并后，为了更好地激励公司管理层和员工做好双品牌的整合工作以充分发挥协同效应，公司于 2017 年 11 月向 104 名员工和管理层授予了 6,660.8 万股期权。受此影响，本年度的期权费用比上年增加了 5,585.3 万元。

2017 年 9 月 8 日公司在收购天津百合时代 100%股权时，于合并日对天津百合时代可辨认净资产的公允价值进行了评估工作以确定商誉。天津百合时代可辨认净资产的公允价值超过其账面价值的部分为 35,285 万元，这部分金额需要在合并层面在其受益期限内进行摊销并确认为费用。本年度内这部分摊销费用为 2,517.5 万元，而上年并没有这笔摊销费用。

（二）主营业务方面的重要影响因素

本年度内婚恋交友线下业务在整合两大品牌线下实体店的统一管理后，集中发力新设 15 家线下VIP 服务直营店，以进一步增加线下用户覆盖广度、提升用户体验、加强服务质量的管控。由于这些新开直营店在本年度内主要体现的是房租物业费、装修费用摊销、人工成本等成本费用的增加，而销售收入还需要开业一定周期后逐渐体现，因此线下婚恋交友业务在本年度内的盈利性受到明显的负面影响。

净利润较上年减少 221.78%：

除了上述分析的营业利润减少的原因，还有所得税费用重大波动的原因：2017 年上半年由于预计百合网婚恋交友业务将开始实现稳定盈利，因此母公司首次一次性确认了递延所得税项资产 7,929 万元并等额冲减了当期所得税费用，这也导致了两年所得税费用的重大差异，从而进一步导致了本年度的净利润比上年大幅下降。

(2) 收入构成

(3) 主要客户情况

(4) 主要供应商情况

2、现金流量状况

现金流量分析：

1、经营活动产生的现金流量净额比本年度净利润多 11,482 万元，主要受到以下因素的综合影响。

（1）本年度期权费用为 8,488 万元，该费用并没有实际的现金流支出。

（2）本年度的固定资产折旧、无形资产摊销和长期待摊费用摊销总计 6,837 万元,这些费用均不会产生经营活动的实际现金流出。

（3）本年度的投资收益 4,868 万元不属于经营活动产生的现金流入。

2、筹资活动产生的现金流量净额增加 120 万元，为集团控股子公司的少数股东在本年的增资款。

3、投资活动产生的现金流量净额增加 1.48 亿元主要受到两个方面的的综合影响，一方面为理财赎回与理财购买的差额增加现金流入 3.11 亿元，另一方面是因为与股权投资活动相关的现金流净额减少了 1.54 亿元。

(三) 投资状况分析

1、主要控股子公司、参股公司情况

本年度取得子公司的情况：

1、北京阳光喜铺婚礼文化股份有限公司：

2018 年 9 月 26 日，喜铺婚礼完成股权的工商变更成为集团持股 62.03%的控股子公司。在本次收

购前，公司间接持有喜铺婚礼 40.39%的股份。喜铺婚礼是婚礼策划和庆典服务领域的行业领先者，对

喜铺婚礼的投资是公司在婚礼庆典领域的重要布局，具有重要的战略意义。

2、北京百合爱旅国际旅游有限公司

2018 年 3 月 23 日，北京南迦国际旅游有限公司完成股权的工商变更成为集团的全资控股子公司。

2018 年 6 月 19 日，南迦国旅完成企业名称变更的工商登记，变更后的名称是北京百合爱旅国际旅游有限公司。百合爱旅拥有完备的境内外旅游资质，集团婚礼业务可依托百合爱旅发展海外婚礼业务以及境内外旅拍、蜜月游等服务。

本年度新设子公司及处置子公司的情况：

1、昆明百合佳宴文化发展有限公司（“昆明百合佳宴”）

2018 年 12 月 7 日，集团子公司百合时代投资设立二级全资子公司昆明百合佳宴文化发展有限公司，注册资本为 1000 万元。设立昆明百合佳宴旨在进一步在全国布局婚礼业务领域中的婚礼堂业务，进而增强公司在婚礼领域的盈利能力。

本年度主要控股子公司的情况：

本年度内单个子公司净利润对集团净利润影响达 10%以上的，主要有以下几个控股子公司：

1、上海花千树信息科技有限公司（“上海花千树”）：

上海花千树主要运营世纪佳缘的婚恋交友线上服务业务并承担婚恋交友业务的管理职能，2018 年度上海花千树实现营业收入 23,144 万元，净利润 5,192 万元。2018 年度上海花千树发生期权费用1,027 万元，对本年度盈利有重大影响。

2、北京花千树信息科技有限公司（“北京花千树”）：

北京花千树主要运营世纪佳缘的线下婚恋交友服务，2018 年度北京花千树实现营业收入 45,744万元，净亏损 7,196 万元。亏损的原因主要是上文提到的本年度新设立了 15 家线下 VIP 服务直营店以及春节广告的影响。此外，2018 年度北京花千树发生期权费用 2,042 万，对本年度盈利有重大影响。

3、百合幸福文化发展有限公司：

百合幸福文化主要运营婚礼线上平台业务和婚礼庆典服务等，2018 年度百合幸福文化实现营业收入 2,641 万元，净亏损 5,362 万元，亏损原因主要是 2018 年公司加大了对婚礼线上平台的研发投入和市场研究，成本投入增加但收入尚未显现。

目前公司从单个参股公司确认的投资损益均未有超过公司净利润 10%。

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