圣拉维婚礼会馆募集资金近1.1亿元，开设新店、扩大服务范围

12月12日，上海伊铭萱婚庆服务股份有限公司发布《2017年第一次股票发行方案》公告。

核心内容如下（数据来源：全国中小企业股份转让系统）

发行目的

为更好地满足公司战略发展需要，公司进行本次股票发行。本次募集资金主要用于公司开设新店，扩大婚宴服务辐射范围，增强公司主营业务的市场竞争力，提升公司品牌影响力，促进公司的经营和发展。

发行对象及认购方式

本次股票发行是发行对象确定的股票发行。

本次发行对象为：

（1）2名自然人投资者：常诚、单志才；

（2）2名机构投资者：四川弘远新兴产业股权投资基金管理有限公司、宁波渝阳投资管理合伙企业（有限合伙）；上述发行对象均为新增投资者。

本次股票发行对象为符合《非上市公众公司监督管理办法》和《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》规定的合格投资者。新增投资者累计不超过35名，所有发行对象均以现金方式认购。

发行对象具体认购情况如下：

本次股票发行拟定的价格为每股19.16元，由发行对象以现金方式认购。

根据立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“信会师报字[2017]第ZA13073号”审计报告，公司2016年度归属于公司股东的净利润为9,620,512.98元，基本每股收益为0.32 元；

截至2016年12月31日，公司归属于公司股东的净资产为64,363,620.08 元，每股净资产为2.06元。本次股票发行价格是由公司和投资者基于公司所处行业、公司成长性、每股净资产等多种因素共同充分协商确定，其定价机制区别于二级市场，是正常的市场行为。

本次发行股票的种类为人民币普通股。本次发行股票不超过5,741,126股(含5,741,126 股)，融资额不超过人民币109,999,974.16元(含109,999,974.16元)。

本次发行募集资金用途

本次募集资金的主要用途为开设新店，扩大婚宴服务辐射范围，增强公司主营业务的市场竞争力，提升公司品牌影响力，促进公司的经营和发展。具体资金预算如下：

由上表可知，公司开设新店的资金需求为114,546,283.00元，本次发行募集资金总额不超过109,999,974.16元，资金需求与募集资金总额缺口由公司自行解决。

本次发行募集资金用途不涉及投向房地产理财产品，购买住宅类房产或从事住宅房地产开发业务，也未购置工业楼宇或办公用房，不用于宗教投资，符合相关监管要求。

本次发行募集资金用途的必要性和可行性分析及其测算情况

（1）公司开设新店的必要性

我国婚嫁市场规模巨大，仅以婚礼策划、婚纱摄影、婚纱礼服、婚宴四大核心产业情况，预计2017年市场规模有望突破5000亿。

婚庆产业链整合大幕已经拉开，一站式婚礼会馆凸显模式优势：传统婚庆产业链中，婚纱摄影、婚庆服务公司由于获客成本很高、客单价低等弊端，很难通过规模效应提升盈利能力；而婚宴领域的传统酒店虽然盈利能力好，但是复制能力差；相比婚宴服务，五星级酒店更愿意将业务重心放在多天的会议酒店服务。因而行业尚未形成具有全国性影响力的婚庆品牌。

随着行业发展逐渐进入整合发展期，供应侧发展较差的公司将退出市场，产业将逐渐从单兵作战模式转变为产业生态。一站式婚礼将婚庆核心环节“婚庆策划”和“婚宴”整合起来，并在其发展过程中逐步拓展业务环节，与产业链重构大势相适应。借鉴公司本身的发展路径，我们认为具有产业链协同效应的一站式婚礼将受益于其自身的模式优势和产业整合环境，获得快速成长的机会。

公司作为一家提供专业化的一站式婚庆礼仪服务的机构，复刻了法式婚礼的精致、浪漫，并用优雅与经典来诠释婚礼的内涵，同时以专业和专注的态度对待每一对新人，将每一场婚礼打造成真正专属于个人的唯美婚典。公司本次拟通过非公开发行股票募集资金总额约11,000万元用于开设新店，扩大婚宴服务辐射范围，增强公司主营业务的市场竞争力，提升公司品牌影响力，促进公司的经营和发展。

公司计划将本轮募集资金投入直营会馆的新店拓张。未来一至两年内，公司预计新增3-4家直营婚礼会馆。

目前，国内一站式婚庆行业呈现品牌分散化、区域布局不均的现象。而婚庆消费需求具有较强的地理属性，新人一般会优先选取就近的场地进行婚礼。公司现有的婚庆会馆已覆盖上海部分核心区域，为周边人群提供服务。

公司经过市场调研后认为，除了提升上海主城区的覆盖率，随着城市副中心基础设施的完善和相应人口密度的增长，加大对该类区域的布局来满足需求敞口显得尤为必要。此外，在一些消费水平成熟、发展速度迅猛的异地市场，公司也有机会依托直营模式，将圣拉维一站式婚庆会馆理念带去更多城市。

因此，未来两年，公司将依靠不断提升的品牌知名度，抓住市场需求痛点，持续投入资金人力，扩大会馆连锁网络，坚实打造服务质量，稳步提升市场份额。这对于公司致力于成为一站式婚庆行业的龙头品牌，具有重要的战略意义。

（2）公司开设新店可行性

公司作为一家提供专业化的一站式婚庆礼仪服务的机构，目前，旗下已有6家直营店，其中：

浦东旗舰店毗邻浦东世博园，拥有4个宴会厅，以迪拜奢华风格为主；

外滩幸福码头店毗邻黄浦江南浦大桥，拥有3个宴会厅，主要亮点为江景和韩式风格；

杨浦店位于杨浦长阳商业圈，拥有5个宴会厅，以法式风格为主；

大宁店位于大宁板块繁华商圈，毗邻大宁灵石公园，拥有2个宴会厅，以及270度落地窗景证婚仪式堂，后现代建筑及装修风格；

滨江店紧邻黄浦江，坐拥浦江美景，拥有2个宴会厅，以日式风格为主；

宝山店正在装修，预计 2018年1月开始投入营业，该店位于科创园园区内，拥有3个9米超高无柱宴会厅，私享户外庭院花园，整体彰显独特的北欧轻奢复古风。

其中滨江店和大宁店都是在受让而来的已有婚礼会馆基础上，保留其原有装修，加以局部改造。其余 4 家店的装修工程均为公司自行出资建造。

公司凭借其一站式婚礼会馆的成熟经营模式，各店收入逐年迅速增长，2014年、2015年和 2016年营业收入分别为196.34万元、3,834.53万元和 1.07亿元。

经过多年的经营管理，管理团队对各项成本费用的管控能力更强。随着订单收入稳步上升，且装修摊销、租赁成本、设备折旧等占比较大的成本项目相对固定，业务毛利率水平也不断提升。公司为了拓展婚礼服务市场，拟继续开设新店，增强婚宴服务辐射范围，增强公司主营业务的市场竞争力，提升公司品牌影响力，促进公司的经营和发展。

凭借多年的规范经营，公司已经积累了一套成熟高效的管理经验，并且拥有一支稳定、专业的管理团队，将在实现成功复制商业模式同时，有效提升公司整体经营效率。

（3）公司开设新店所需资金预算

按新开4家直营店估算，其中3家店涉及全部装修工程，1家为受让后保留原有装修：