百姓网2017年度报告：营收超4亿元，净利润3140万元

2017年，百姓网营业收入4.05亿元，同比增长19.04%；净利润3139.7万元，同比增长143.97%。

【公司年度大事记】

1、2017 年 5 月，百姓网成功进入新三板创新层。

2、2017 年 8 月，百姓网发布 2017 年半年度报告，实现营收净利双增长。

3、2017 年 9 月，在十九大即将召开之际，百姓网正式成立百姓网股份有限公司党支部。

4、2017 年 9 月，百姓网凭借在网络安全管理方面的突出成绩，获得“上海市安全互联网服务单位”称号。

5、2017 年 11 月，百姓网在新三板峰会中荣获“年度十大品牌新三板公司”奖项。

6、2017 年 12 月，百姓网荣获 2017 新三板年度盛典“TMT 行业最具投资价值奖”。

会计数据和财务指标摘要 

一、盈利能力

二、偿债能力

三、营运情况

四、成长情况

五、股本情况

六、非经常性损益

七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况

八、业绩预告、业绩快报的差异说明

原业绩快报的营业利润为 32,161,014.07 元，经审计的营业利润为 27,821,070.03 元，调减幅度13.49%;；原业绩快报的利润总额为 32,649,052.65 元，经审计的利润总额为 28,951,776.49 元，调减幅度 11.32%；主要变动原因如下：

（1）确认权益法下股权投资损失 2,240,000.00 元；

（2）因存货成本单价结算差异，补充确认成本 660,215.97 元；

（3）因期末计提费用和实际支付费用导致时间性差异，补充确认管理费用 621,907.94 元；

（4）从营业外支出重分类至资产减值损失科目 241,277.08 元；

（5）根据最新企业会计准则，将固定资产处置利得或损失 计入“资产处置收益（损失）”科目核算，增加本期资产处置收益（损失）(286,937.88)元。

管理层讨论与分析

一、 业务概要

商业模式：

百姓网是国内最大的分类信息网站之一，为大众用户提供本地化生活需求和解决方案的信息服务平台，归属行业为互联网和相关服务业。

公司主营业务是经营百姓网分类信息网站。百姓网是国内最大的分类信息网站之一，致力于连接老百姓身边的需求，为大众用户提供本地化生活需求解决方案的信息服务平台。公司业务覆盖全国367 个地级市和 1000 多个县城站点，涵盖二手闲置、交友、招聘、车辆、房产、生活服务等多个信息服务领域行业。公司主要通过电脑、手机等互联网平台，向中小商户及个人提供增值功能服务、 VIP会员服务、信息推广服务以及流量分发服务。

（一）业务模式

公司的业务模式是互联网商务中典型的“免费+增值”模式。

公司允许所有用户免费发布信息和浏览信息，推广自己的物品或服务，从而满足本地化交易的需求。公司结合了分类信息行业的需求和特性，提供增值功能服务和 VIP 会员服务。个人用户及中小商户如有进一步推广需求，可以通过购买增值功能产品和 VIP 会员服务，使信息获得更优质的展示方式和推广效果。个人用户及中小商户如有信息获取需求的，可以购买对应 VIP 会员服务，获取更多优质信息。例如购买 VIP 会员招聘版的用户可以下载更多简历，同时拥有专业招聘信息管理后台，帮助个人或企业更快找到合适雇员。

公司凭借所拥有的巨大流量资源，与网盟平台、品牌商户以及垂直行业合作网站等客户进行合作，网盟平台通过百姓网可以起到流量分发的作用，使参加网盟的商户需要投放的品牌推广得到精准的展现。品牌商及垂直行业合作网站通过百姓网可以快速获取更多流量和客户。

（二）销售模式

公司的销售模式主要通过在线营销、电话销售、代理商、直销团队、联盟以及大客户定制化服务进行销售。

1、在线营销

在线营销是用户通过百姓网站点引导，促使用户自行购买付费增值服务的模式。用户可自主通过第三方支付平台（例如支付宝、网上银行等）进行位置类、展示类、特权类产品的购买，购买成功后其所要推广的信息的展示情况便获得相应改变。

在线营销的主要运营方式包括：

（1）自动化精准营销

自动化在线营销系统，结合用户浏览习惯、消费行为等行为特征，将周期性地向各类目标用户自动推送相关促销信息，包括折扣、现金券、服务券等。自动化营销系统利用大数据及算法进行精准营销，协助现有产品的不断迭代优化。

（2）热点促销活动

结合节假日和时事热点，公司不定时推出各类组合型促销活动，产品运营团队协同丰富活动形式，充分调动用户的参与积极性。

2、电话销售

电话销售团队包括自营和外包，电话销售主要通过电话外拨向客户售卖充值卡及 VIP 会员服务产品，客户成功购买后，电话销售人员可提供后续跟踪服务，完善客户服务。

3、代理商

公司通过当地代理商覆盖当地市场，线下售卖 VIP 会员服务产品，并进行客户引导和维护。代理商的销售人员售卖 VIP 会员服务产品，促成客户和公司签署会员产品服务合同，代理商按每月业绩完成情况与公司按一定比例分成。

在全国东北、华北、华东、华中、华南、西部片区，公司铺设销售渠道，设大区经理，负责辖区内代理商管理工作，主要包括：开拓当地代理商，对代理商培训及市场等支持，销售过程管理，用户反馈处理等。

4、直销团队

为了更好的渗透一线城市市场，公司设立地面直销团队，负责地方市场的开拓，直销团队的销售人员通过电话邀约、上门拜访以及陌生拜访等方式向当地的客户推广 VIP 会员服务产品。

5、联盟

公司充分利用其在三四线城市的市场优势，采取开放合作的模式，通过联盟合作开拓市场。

6、大客户定制化服务

公司专设大客户部门，负责合作类客户开拓及维护工作，为大客户独家定制推广方案并负责实施以及后期的运营优化工作。

（三）采购模式

公司的供应商包括流量供应商、 IDC/CDN 租赁服务方、功能推送服务方、房屋租赁方。报告期内，公司主要的采购内容为广告，包括线上流量及线下渠道流量。线上流量包括：网站导航、门户网站、搜索引擎、浏览器导航、手机助手等。线下包括：媒体广告。线上流量是主要的采购对象，线下流量采购次数较少，单笔金额较大。

公司制定了《采购制度》，对公司采购的日常管理等进行了规定。通过询价比价，确定符合条件的供应商，双方签订合同。该类产品市场供应商众多，可替代性强，价格相对稳定、透明，公司对采购此类产品不存在依赖情况。

（四）服务模式

公司网站用户可被简单分为信息发布方和信息需求方。为满足双方的需求，针对信息需求方，公司设有专业的质量审核团队和客户服务团队，以提升其浏览体验和信息检索效率；针对信息发布方，在线上公司提供付费步骤引导，在线下公司提供电话销售、代理商等多种线下渠道服务。

1、质量审核服务

作为信息类网站，公司的服务质量首要体现在所展示的信息的质量上，高质量的信息既是公司提供给用户的核心价值，也是百姓网在同行业最难以复制的竞争壁垒。 在这种理念的指导下，公司从组织架构、技术产品、用户社区等多方面进行着持续不断的努力，保证了百姓网上发布的信息质量处于行业内的领先水平。

2、客服服务

客服团队通过在线，电话方式收集用户的建议和意见，第一时间解决用户各类问题。

3、线下渠道服务

线下销售渠道主要服务于中小微商户。网站在线上针对需要增值服务的信息发布方提供多样化的产品及组合服务，并在线下渠道人员的帮助下为客户提供更加具体的发布、付费和提升推广效果方面的指导，以满足信息发布方的不同程度的推广需求。

报告期内，公司的主营业务及商业模式较上年度未发生重大变化。

核心竞争力分析：

1、差异化的战略定位

（1）公司一直聚焦用户的使用体验，坚持简单、易用的产品理念，让不同地区、不同学历背景、不同年龄的用户都能流畅的使用，从而形成了广泛的用户基础，用户数量持续增加。

（2）公司追求长期的健康持续发展，不盲目追求短期利益和增长。

2、优良的信息质量

作为分类信息网站，最基础的功能是满足用户对真实信息的需求。若过多的引入鱼龙混杂的商业信息，将导致用户体验下降，形成不良循环。公司正在不断加大对于信息质量的投入，严把信息质量关。通过技术、专家、社区三方面共同发力，提升信息质量，构筑竞争壁垒。

技术方面，公司利用大数据技术，有效地甄别用户身份，阻止虚假账号注册，公司自主研发的信息自动分类器，可通过解读用户的发帖内容，给信息打上类别标签并将其自动归类。公司自主研发的“流马”信息质量规则引擎系统，可以利用用户身份云、信息内容、以及各种统计模型，对信息质量进行鉴定。

专家方面，公司的信息质量控制团队已有近十年的经验积累，构建了审核专员、质量控制经理、质量专家等多层次的信息质量控制梯队，在百姓网涵盖的每个类目，都有纵深理解该类目商业规则和信息质量要点的行业专家，能够及时跟踪国家规定和行业的新动向，提前对可能发生的信息质量问题进行防范，并将这些知识积累在知识库中。 社区方面，公司通过多年的积累，形成了由核心用户组成的“百姓网信息评审家”社区，发动用户的力量，共同监督百姓网的信息质量。“信息评审家”社区中的用户会对百姓网的信息质量进行持续监督并提出建议，帮助协查在信息审核过程中可能疏漏的不良信息，并根据自身的行业知识给出类目治理的建议。这个社区是百姓网信息质量控制流程中不可或缺的监察环节，社区用户的自发特性和非逐利特性，使他们提供的线索和建议具有很高的参考价值和可行性。

未来，公司致力于成为国内安全靠谱的分类信息网站。通过良好的质量口碑，形成良性的增长。

3、轻盈的团队和高效的组织文化

与其他同行业企业相比，公司采用更精简的人员架构，公司在人才引进上严格筛选，打造了一个年轻、有战斗力的优秀团队。公司员工主要分布在技术、产品、数据、市场营销等部门。公司员工大多毕业于国内外知名高校，其中毕业于国家重点院校的员工占比高达 63%，拥有硕士及以上学历的员工占比达到 12%。公司员工整体专业水平较高，综合能力较强。

公司为每一位员工提供系统的培养机制，如召集新员工参加“新兵训练营”，使新员工可以全面了解公司的业务、技术和企业文化，更快地融入团队。为了不断提高员工的专业能力，公司会定期举办产品、营销、技术等领域的内部分享会。同时，鼓励员工参加行业知名会议，加强外部交流。公司有多项技术发表于高端技术刊物，在业内有较高的影响力和良好的口碑。

精简优秀的团队，带来的是高效的团队配合和执行力，以及在市场瞬息万变的互联网环境下，灵活的应对机制和发展变革能力。在未来，公司还将持续加大对专业人才和管理人才的引进，通过人才战略为公司发展和变革奠定基础。

4、信息发布服务的性价比优势

公司信息发布服务的价格相对于竞争对手有明显的价格优势。用户可以自由组合营销产品，以较低的试用门槛和价格享受刷新、置顶等增值功能服务以及 VIP 会员服务，从而获得性价比更好的营销效果。

二、经营情况回顾

(一) 经营计划

报告期内，公司在竞争激烈的互联网行业中高速成长发展壮大，在产品研发、技术创新、渠道开拓、营销推广、体系建设等方面取得全面发展。公司在互联网信息发布和推广业务积极开拓，深度运营，通过市场及渠道下沉，为广大中小微企业提供服务。同时，公司注重成本的优化及费用的控制，进一步提升了盈利能力，为公司的可持续发展打下坚实的基础。

1、财务状况

报告期末，公司总资产为 66,677.41 万元，较期初增加 6,942.88 万元，增幅 11.62%，主要系收入增长 6,479.19 万所致。公司总负债 13,072.98 万元，较期初增加 1,580.31 万元，增幅 13.75%，主要系新收购的上海和辰采用预收形式销售软件产品 SPLA 许可证授权，导致期末预收款较期初增加 597.15万元；另外，集团收购上海和辰尚有 800 万元股东尾款截至期末尚未支付。

2、经营成果

报告期内，公司取得营业收入 40,516.73 万元，较上年同期增长 19.04%；实现净利润 3,038.72 万元， 较上年同期增长 169.64%，主要系报告期内，公司在竞争激烈的互联网行业中持续成长发展壮大，在产品研发、技术创新、渠道开拓、营销推广、体系建设等方面取得全面发展。

报告期内，公司现金及现金等价物净增加 31,719.83 万元，其中公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 877.11 万元，同比增加 31.26%，主要是本期收入快速增长所致；投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 32,909.11 万元，主要为购买银行理财属于投资活动，而购买结构性存款属于经营活动。上年购买理财产品的资金到期回流后，本年购买结构性存款，减少了投资活动的现金流出，形成大额的投资现金净流入。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 802.30 万元，主要为本年收到定增款 1400 万。

（二）财务分析

1.资产负债结构分析

资产负债项目重大变动原因：

货币资金 2017 年余额 34,112.62 万元，2016 年余额 2,392.79 万元，2017 年较上年大幅增长3,1719.83 万元，同比增长 1,325.64%，主要系资金结构变化。上期末资金主要用于购买理财产品，计入“其他流动资产”科目，2017 年购买更多的结构性存款产品，其性质为非理财类产品，计入“货币资金”科目。

应收账款 2017 年余额为 1,521.41 万元，2016 年余额 2,675.99 万元，2017 年较上年减少 1,154.57万元，下降 43.15%，主要系 2017 年和百度合作减少，且百度付款周期缩短，相较于 2016 年末 3 个月均未付款，2017 年末尚余 2 个月未付款，以上综合导致对百度的应收账款较 2016 年末减少 1,478 万元。

长期股权投资 2017 年余额为 8,305.17 万元，2016 年余额为 4,680.48 万元，2017 年较上期增加了 3,624.69 万元，同比增加 77.44%，主要系 2017 年对上海切雷以及其子公司桑多利亚增资 3,250.00万元。

在建工程 2017 年余额为 34.02 万元，2016 年没有在建工程，系新成立扬州子公司所致。

其他应收款 2017 年余额 1,678.68 万元，2016 年余额 1,304.99 万元，2017 年较上年增加 373.69万元，同比增加 28.64%，主要系随着业务的拓展，所需支付的供应商押金也随之增加。

可供出售金融资产 2017 年余额 6,485.88 万元，2016 年余额 585.6 万元，2017 年较上年增加5,900.28 万元，同比增加 1,007.56%，主要系 2017 年公司新增对上海嗨皮，杭州弧途，家事无忧等公司的投资。

应付账款 2017 年余额 1,646.60 万元，2016 年余额 2,634.51 万元，2017 年较上年减少 987.90万元，同比减少 37.50%，主要系 2017 年与供应商结清大部分 2 个月以上账龄的款项。

其他应付款 2017 年余额 2,672.78 万元，2016 年余额 1,543.62 万元，2017 年较上期末增加1,129.17 万元，同比增加 73.15%，主要系应付收购和辰的投资尾款 800 万元还未到期所致。

2.营业情况分析

(1) 利润构成

项目重大变动原因：

公司营业收入 2017 年为 40,516.73 万元，2016 年为 34,037.53 万元，2017 年较上年增加 6,479.19万元，同比增加 19.04%，主要系报告期内，公司在竞争激烈的互联网行业中持续成长发展壮大，在产品研发、技术创新、渠道开拓、营销推广、体系建设等方面取得全面发展。

公司营业成本 2017 年为 3,242.42 万元，2016 年为 2,014.71 万元，2017 年较上年增加 1,227.70万元，同比增 60.94%，主要系收购上海和辰，并将其成本纳入合并范围所致。上海和辰本年成本总计1,464.04 万元，主要为软件产品 SPLA 许可证授权费采购成本。公司其他成本项目主要为功能推送费、负责网站运营维护的人员费用及其客支付、数据流量及宽带加速租赁费等费用。

管理费用 2017 年为 9,638.65 万元，2016 年为 8,111.78 万元，2017 年较上年增加 1,526.87 万元，同比增加 18.82%，主要系研发人员工资福利费及办公运营费用的增加。公司作为高新技术企业，对研发持续高投入，吸引优秀人才加盟并提供良好的培训体系。

销售费用 2017 年为 26,560.01 万元，2016 年为 25,300.10 万元，2017 年较上年增加 1,259.91万元， 同比增加 4.98%，基本与收入同步增长，主要系互联网信息推广和营销费用。

营业外收入 2017 年为 143.18 万元，2016 年为 1,362.39 万元，2017 年较上年减少 1,219.21 万元，同比减少 89.49%，主要系根据《企业会计准则第 16 号——政府补助》，本期收到的 1,072 万元的专项项目经费计入其他收益科目。

营业外支出 2017 年为 30.11 万元，2016 年为 46.43 万元，2017 年较上年减少 16.32 万元，同比减少 35.16%，主要系 2016 年上海历宸因办公室退租发生的解约违约金和装修款处置费。2017 年未发生类似情况。

合并净利润 2017 年为 3,038.72 万元，2016 年为 1,126.95 万元，2017 年较上年增加 1,911.78万元， 同比增加 169.64%，主要系公司在互联网信息发布和推广业务上的积极开拓和深度运营，通过市场及渠道下沉，为广大中小微企业提供服务，实现营业收入的增长。同时，公司优化成本及费用控制，进一步提升了公司的盈利能力。

(2) 收入构成

按产品分类分析：

收入构成变动的原因：

报告期内，公司不断开发创新产品，产品更新迭代较快，推动收入增长。推广服务收入较去年同期增加 40,999,212.57 元，占营业收入的比例从 2016 年的 59.45%上升到 60.06%。主要得益于公司拓展网络营销资源，推广信息展示位置的增加、推广信息付费单价的提高及更多的业务合作伙伴。信息发布收入较去年同期增加 12,459,250.13 元，增长率 10.05%，主要为 2017 年付费用户增加，购买付费产品的订单数量增加，实现信息发布收入稳步增长。本年新增和辰的收入 20,055,348.83 元，其本年新纳入合并范围。

(3) 主要客户情况

(4) 主要供应商情况

3.现金流量状况

现金流量分析：

经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 8,771,131.80 元，同比增加 31.26%，主要是销售商品、提供劳务收到现金 455,389,171.61 元，同比增长 20.21%，为 2017 年收入的快速增长所致；购买商品、接受劳务支付的现金 40,275,982.20 元，同比增长 12.58%，主要为支付给供应商的采购费用增加；支付给职工以及为职工支付的现金 120,292,387.35 元，同比减少 14.93%，主要为销售体系调整导致 2017 年上半年人员减少所致；支付的各项税费 13,118,653.76 元，同比增长 36.39%，主要为随收入同比增长；支付其他与经营活动有关的现金 265,148,761.13 元，同比增长 44.73%，主要为市场投放增长所致，其中经营活动支出 257,619,966.27 元，支付的押金及保证金 7,170,503.58 元。

投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 529.87%，主要为购买银行理财属于投资活动，而购买结构性存款属于经营活动。上年购买理财产品的资金到期回流后，本年购买结构性存款，减少了投资活动的现金流出，形成大额的投资现金净流入。

筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 146.21%，主要为本年收到定增款 1400 万人民币。

三、未来展望

经营计划或目标

1.市场开拓方面，公司推进渠道市场下沉，县城站点全面开通，深化 3-6 线市场。

易观发布的《2017 中国互联网生活服务平台年度分析》指出，随着 3-6 线城市互联网化率的逐步提高及本地服务需求意识的提升，分类信息在三线以下的城市正在加速渗透，有望形成下一个“蓝海”，未来增长空间巨大。 为便利县城居民的生活，公司将市场下沉至全国县城。未来公司在主站下分将会开通了更多县城站点，使得当地居民能够直接在本地板块中搜索相关需求的信息或发布推广信息，满足其找房子、找工作、找生活服务等各方面的分类信息服务需求。

县级站点开通将实现百姓网信息的本地化、精准化，从而能更加针对性地满足所在县城居民的需求同时，随着站点不断地本地化，百姓网未来可通过大数据，更精准化地向用户推荐、匹配服务需求，优化搜索体验和使用效率。 随着众多县城站点的开启，潜在的分类信息服务将得到不断释放，公司将迎来小城镇市场崛起的机遇，进一步实现在全国各地市场的不断下沉，这也将为公司未来业绩的持续增长提供更加有力的支撑。

百姓网聚焦中小微商户服务，为更多本地站点提供高效的一体化网络推广方案。

2.在新产品研发方面，公司加大企业级 SaaS 研发及应用投入力度，以技术驱动提升效率，帮助广大中小商户提升效率和服务品质。

本年公司推出区域分类信息联合运营平台“百姓逛逛”，通过和地方微信号对接、合作的方式，为地方站长提供本地信息发布和推广的一体化解决方案。基于本地联盟运营模式，加盟百姓逛逛的本地站点不仅可以获取百姓网上的优质信息，同时还可以将站点信息在百姓网上进行展示和推广，获得更多流量支持。此外，公司还将逐步为广大中小商户提供全方位的整合营销服务方案，通过投资广州扬悦博众广告有限公司这一优质互联网广告公司标的，将线上互联网整合营销服务与中小商户充分对接，获取更多的流量变现。

依托于百姓网强大的技术优势、流量支持、信息质量把关能力和多样的变现渠道，全国各地的地方站点都将实现更高效的分类信息营销，为本地中小微商户提供更多推广机会。

3.在投资和产业资源整合方面，公司深挖垂直细分领域的增长机会，布局“分类信息服务生态圈”公司坚持高效率的轻公司模式，深入布局垂直细分领域，通过“O+O”（线上 Online+线下 Offline）的合作，即整合百姓网的既有线上资源（流量、系统），并与线下资源丰富的公司合作共赢，帮助线下伙伴降低用户获取成本，提升用户体验，加速推进“分类信息服务生态圈”的落地。

股本变动及股东情况

一、普通股股本情况

(一) 普通股股本结构

(二) 普通股前十名股东情况

三、 控股股东、实际控制人情况

(一) 控股股东情况

王建硕为公司第一大股东，持有公司 86,000,019 股股份，持股比例为 24.50%；王建硕担任上海香侬投资管理合伙企业（有限合伙）、上海派森投资管理合伙企业（有限合伙）和上海访溪投资管理合伙企业（有限合伙）的唯一普通合伙人及执行事务合伙人，三家合伙企业持有公司 57,333,344 股，持股比例合计 16.33%。因此，王建硕可以控制公司 40.84%股份的表决权，为公司控股股东，且王建硕担任公司董事长，对公司经营决策具有决定权，为公司实际控制人。

自 2008 年 5 月王建硕取得上海客齐集实际控制权至 2015 年 6 月 VIE 架构拆除之前，王建硕为上海客齐集第一大股东，持股比例保持在 50%以上，并担任公司的执行董事。2015 年 6 月，上海客齐集开始拆除 VIE 架构，经股权调整及增资，王建硕的持股比例降至 24.58%，并通过上海香侬、上海派森和上海访溪合计控制公司 40.95%股份的表决权。2015 年 8 月，公司整体变更为股份公司，王建硕为第一大股东，并担任董事长兼经理，保持了对百姓网的实际控制权。

2017 年 4 月，公司发行 100 万股普通股，募集资金人民币 1,400 万元，王建硕的持股比例降至24.50%，并通过上海香侬、上海派森和上海访溪合计控制公司 40.84%股份的表决权，仍为公司第一大股东，并担任董事长，保持了对百姓网的实际控制权。

王建硕，男，出生于 1977 年 10 月 18 日，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于上海交通大学自动化专业，获得学士学位。1999 年 7 月至 2005 年 2 月，任职于微软（中国）有限公司，担任亚洲社区支持部部门经理；2005 年 3 月至 2015 年 8 月，任职于上海客齐集，担任执行董事；2015 年 8 月至今，任职于股份公司，担任公司董事长，任期三年。

报告期内，公司控股股东未发生变动。

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百姓网2016年报告：营业收入3.4亿元，毛利率94.1%

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