百合网2016年度报告：营收1.87亿元；婚礼业务启动，婚恋房产试水

百合网2016年度实现营业收入 18,745.68 万元,归属于公司股东的净亏损 11,387.82 万元。2017 年,公司的总体目标是通过增加投资并购、强化投后管理以及建设贯穿各业务线的会员、信用和积分体系,基本完成婚恋生态圈核心架构搭建。

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2016 公司年度大事记

1、一年内完成两次股票发行。

2、在婚恋交友业内进行资源整合。

3、全面构造婚恋产业生态圈–婚礼领域业务正式启动,婚恋房产服务业务开始试水。

公司基本信息

会计数据和财务指标摘要

1、盈利能力

2、偿债能力

3、报告期内经营情况回顾

本年度公司实现营业收入 18,745.68 万元,同比增加 1.16%,归属于公司股东的净亏损 11,387.82 万元,同比增加了 109.97%,资产总计 263,781.42 万元,同比增长 42.44%,负债总计 11,513.63 万元,同比下降 89.80%,净资产 252,267.79 万元,同比增长 248.76%。

经营活动产生的现金净流出额 11,872.15 万元,同比减少 10.07%。本年度公司实现营业收入 18,745.68 万元,同比增加 1.16%,与去年收入水平基本相当。

2015 年 5 月 22 日公司宣布线上沟通免费,因此 2016 年上半年与去年同期相比下降幅度达到了 24.21%,但是随着 2016 年 7 月上线免费增值模式新产品,婚恋交友业务线上收入在 2016 年底回升到免费前的水平,因此 2016 年全年的收入水平和 2015 年基本相当。

本年度归属于公司股东的净亏损 11,387.82 万元,亏损比去年增加 109.97%,主要原因之一是公司在 2016 年上半年加大了在品牌推广以及渠道投放方面的投入,以巩固百合网的品牌地位,并为传统婚恋交友业务以及新兴业务吸引、积累用户,导致本年销售费用比去年增长了 3,276.76 万元,但是由于主要的品牌投放在上半年春节期间而当时尚未上线免费模式下的新产品,因此上半年的投放费用并没有转化为相应规模的收入,从而导致了亏损的增加。

不过随着下半年免费模式下新产品的上线,婚恋交友业务的广告投放效率明显提升,在春节期间未如 2016 年同期投放电视广告的情况下,2017 年 1、2 月线上收入是 2016 年同期的近 3.5 倍。婚恋交友业务的盈利能力在新的一年里将得到显著的改善。

本年度亏损增加另一个原因则是由于本年度下半年开始拓展情感咨询、婚礼服务等新业务线,在新业务拓展期因搭建团队、设计开发产品而产生的前期成本支出造成营业成本比去年增加了 2,985.57 万元, 但是新业务的收入在本年度尚未形成,从而造成了本年度亏损的进一步扩大,但是经过本年度的启动阶段, 在下半年情感咨询业务收入比上半年增长 1,575%,新业务的收入将主要在下一年度开始显著体现,并将形成公司新的收入来源和盈利增长点。

本年末总资产为 263,781.42 万元,净资产为 252,267.79 万元,负债总计 11,513.63 万元,与去年年末相比分别增长 42.44%,增长 248.76%,下降 89.80%,除了本年度净损益带来的的影响之外,导致资产负债变化的主要原因是本年度完成了两次股票发行,其中去年年末认购公司发行的 33,000 万股股票总计人民币 10.23 亿元的认购款在公司于 2016 年 3 月 18 日完成股份登记后从负债转入了股本和资本公积,导致负债的减少和净资产的增加;其次,公司于 2016 年 12 月 13 日完成了挂牌后第二次股票发行,共计发行 28,000 万股总计募集人民币 8.82 亿元,导致了总资产和净资产的同时增加。

虽然本年度净亏损相比去年增加了 109.97%,但是经营活动产生的现金净流出额 11,872.15 万元比去年经营活动现金净流出额反而减少了 10.07%,主要是因为去年公司在拆除红筹架构后向原红筹架构下的境外公司百合控股公司一次性归还了欠款 5,854.79 万元,导致去年经营活动现金净流出大大超过去年的净亏损金额。

主营业务分析

1、利润构成

2、收入构成

按产品或区域分类分析

收入构成变动的原因：公司从 2015 年 5 月 22 日开始实行线上沟通业务免费的模式,由于沟通类收费占据以往在线服务收入的重要部分,因此导致了公司在线收入在 2016 年发生了大幅下降。

2016 年公司利用线上客户资源,不断拓展线上结合线下的广告及活动业务,因此广告及活动收入较于 2015 年有所上升。本年度的收入构成中增加了一些新业务线的服务收入,如情感咨询收入、婚礼业务收入等,由于这些新业务处于起步阶段,在本年度的金额和占比都还较小。除此以外,收入构成上没有其他重大的变动。

商业模式

公司主营业务及主要产品和服务

公司主要从事因特网信息服务业务,致力于在婚恋产业链内提供相关产品与服务,具体包括线上线下婚恋交友服务、情感咨询与培训服务、婚礼相关服务、婚恋/婚礼消费金融服务、婚恋相关房产服务等等。公司依托自身的品牌、会员、数据、信用与规则全力打造婚恋产业生态圈,力争成为婚恋全产业链的领导者。公司在 2016 年度已经在开展的业务包括线上和线下的婚恋交友服务、情感咨询服务、婚礼服务和商务合作等,而婚恋/婚礼消费金融服务(按照股转系统相关政策要求将主要以参股投资形式进行)和婚恋房产服务也均在积极筹备当中。各主要产品和服务简要介绍如下:

婚恋交友服务:线上婚恋交友服务主要通过 PC 端和移动端提供用户自助模式的服务,主要有沟通类产品、展示类产品和半自助类产品,公司自 2015 年 5 月 22 日起取消沟通类产品的收费,2016 年 7 月起上线免费模式下的新产品。线下婚恋交友业务的模式主要分为 VIP 直营模式、合作商特许加盟模式和合作商联营模式,VIP 直营模式是指为会员提供线下“一对一”红娘服务以及情感咨询等衍生服务;合作商特许加盟模式和合作商联营模式是公司在具备条件的大中型城市确定优质的加盟商,建立合作加盟或联营关系。截止报告期末,公司已在全国开设的城市实体店 72 家。

情感咨询服务:情感咨询服务主要采取的是线下一对一的情感顾问服务,帮助客户进行情感问题的专业诊断、提供解决方案并协助进行方案实施。

婚礼服务:婚礼服务主要是为用户提供与婚礼相关的婚礼策划与设计、婚礼庆典准备与执行、婚宴预定、婚纱摄影或旅拍预订等服务以及一站式的婚礼解决方案。

商务合作:商务合作主要指为客户提供线上线下广告服务和组织线下活动等。

报告期内,围绕 2015 年提出的打造婚恋产业生态圈战略,公司迅速丰富了与婚恋相关的服务和产品, 在传统的婚恋交友服务基础之上延伸到了非单身人士所需要的婚礼筹办服务、情感咨询服务等,但是由于新业务的培育需要时间,因此公司的主要客户类型和商业模式尚未发生重大变化,面向的主要还是有婚恋相关需求的个人用户和在婚恋相关领域提供服务的商家。报告期后至报告披露日,公司的商业模式也未发生重大变化。

行业发展趋势

婚恋市场,包括婚恋交友、情感咨询、婚礼等相关领域的市场在未来 3-4 年将迎来新的技术驱动、以及资本推动的行业整合,整个相关市场的发展将进入一个新的阶段。大型企业集团将会出现,行业将开始告别原来小散乱的状况,出现龙头企业。细分到各个相关子行业的发展趋势如下:

1、婚恋交友领域竞争进入新阶段。2016 年,公司参股公司天津幸福时代于 2016 年 5 月完成对公司主要竞争对手世纪佳缘的私有化,运营有缘网的北京友缘在线网络科技股份有限公司也在积极筹备创业板 IPO,上市公司德奥通航(002260, SZ)宣布拟购买珍爱网 100%股份。可以预料未来的行业竞争将会从单一的基于产品研发和市场营销的业务竞争进入到包括资本运作等在内的全面竞争阶段。

2、情感服务市场需求持续攀升。离婚率持续攀升,情感维护问题日益突出,专业的婚恋咨询培训及情感维护服务需求日益增加,公司基于与中国科学院心理研究所联合开发的婚恋关系诊断与测试系统推出了情感医院业务,在 2016 年取得了很大的进展,预期未来会有更高速的成长,将成为公司收入和利润的新增长点。

3、婚礼领域迎来整合趋势及资本化运作趋势。婚礼行业开始出现行业整合的趋势,多家行业并购基金设立,上万亿元的婚礼市场正在迎来通过商业模式创新改变市场的变革机会,公司将积极把握这一趋势。婚礼领域的业务在未来三年左右将成为公司的最重要收入和利润来源。

4、互联网金融领域初步告别野蛮生长阶段。国家连续发布互联网金融管理规定,持牌经营、规范化经营将成为大势所趋,行业环境得到净化,积极规范地开展互联网金融业务恰逢其时,将对公司的收入有一定的增加。

5、技术发展带来创新机会

– 网络速度提升,价格下降,智能终端设备普及度提高,性能提高,为在产品中广泛运用音视频等新技术改善用户体验,提高效率等提供了良好的基础。直播技术和商业模式迅猛发展,为婚恋交友网站通过新模式变现流量提供了基础。

– 大数据技术支持下的个人征信迅速发展,芝麻信用等各种新的个人信用体系广泛得到推行,在实名制之外提供了提升婚恋交友应用用户身份真实度的新机会。

– 新兴的虚拟现实技术发展迅猛,虚拟社交和将 VR 技术用于婚礼成为值得关注的新兴业务领域。

公司发展战略

2017 年,公司的总体目标是通过增加投资并购、强化投后管理以及建设贯穿各业务线的会员、信用和积分体系,基本完成婚恋生态圈核心架构搭建,把在各个相关领域的现有分散布局组合成婚恋生态系统, 巩固和提升行业地位,在收入大幅提升的同时提升公司整体盈利能力,重点工作为以下:

– 建立以品牌、数据、规则、会员、信用五个抓手为核心的生态协同机制;。

– 强化婚恋交友业务能力。

对现有业务进行升级完善,强化业务整合,在增加收入的同时提高盈利能力;