大满文化2016年度报告：营收3015万元，净利润为279万元

报告期内，公司营业收入为3015万元，上年同期为2607万元，同比增长15.67%；净利润为279万元，上年同期为326万元，同比下降14.17%。毛利率42.6%，净利率9.25%。

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公司年度大事记

1、公司于2016年8月在上海股权托管交易中心股份转让系统终止挂牌。

2、公司于2016年9月在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。证券简称：大满文化，证券代码：838528。

【会计数据和财务指标摘要】

一、盈利能力

二、偿债能力

三、营运情况

四、成长情况

五、股本情况

六、非经常性损益

【管理层讨论与分析】

一、经营分析

（一）报告期内经营情况回顾

报告期内，公司营业收入为30,151,848.68元，上年同期为26,067,975.95元，同比增长15.67%；营业成本为17,294,417.75元，上年同期为13,137,789.08元，同比增长31.64%；净利润为2,794,225.07元，上年同期为3,255,684.17 元，同比下降14.17%；截至2016 年12 月31 日，公司的净资产为24,260,591.74 元。

报告期内，公司管理层持续拓展市场，进一步强化产品推广，积极寻求异业合作，同时公司根据消费者需求的变动对产品进行持续更新，不断推出新品，吸引了众多消费者，使得相比上年同期营业收入进一步增加。与此同时，公司的“梦蔓亭”品牌更加深入人心，赢得市场好评，成为公司拓展市场的利器，树立了良好的品牌形象。

2016 年度，公司完成了在全国股转系统挂牌并公开转让。挂牌完成后，进一步加强了公司的内部治理及信息披露，对公司内部管理手册、程序文件、流程文件等进行了进一步的完善与优化，加强了制度化、体系化、标准化建设，强化了公司日常管理的落地与执行，有力的保障了公司的执行力。

1、主营业务分析

（1）利润构成

项目重大变动原因：

1、营业收入较上年同期增加了15.67%，主要原因是报告期内，公司管理层持续拓展市场，进一步强化产品推广，积极寻求异业合作，同时公司根据消费者需求的变动对产品进行持续更新，不断推出新品，吸引了众多消费者。

2、营业成本较上年同期增加了31.64%，主要原因是报告期内，随着公司营业收入的增长，营业成本也有所增加，同时，公司采购的巧克力、包装等材料价格有所增加。

3、管理费用较上年同期增加了44.76%，主要原因是报告期内，公司完成了在全国股转系统挂牌并公开转让，需要支付中介费用，随着公司业务的扩张，管理人员薪酬有所增加。

4、销售费用较上年同期减少了50.34%，主要是公司优化销售模式，在销售人员薪酬等方面的支出加强了控制，本期销售费用中职工薪酬支出为主要构成部分，其占销售费用总额的40.89%。

5、财务费用较上年同期增加了289.22%，主要是公司在报告期内加强了内控管理，大大减少了现金收款，采用POS 机刷卡收款，增加了手续费用。

6、营业外收入较上年同期减少了68.53%，主要是公司在报告期内的政府补助减少了。

（2）收入构成

收入构成变动的原因：

报告期内，公司更加注重喜糖类等产品定制，因此公司产品定制类营业收入所占比重有所增长，活动策划类营业收入所占比重有所下降。公司的设计服务收入主要是公司在报告期内增加了个性化定制产品，为客户设计个性化产品所收取的设计费用。

（3）主要客户情况

应收账款联动分析：报告期内，公司全年实现营业收入为30,151,848.68 元，比上年同期增长15.67%；公司应收账款期末余额为4,071,902.00 元，较上年度同比增加40.00%，主要是因为企业类型客户未能在报告期内及时回款所致。

（4）主要供应商情况

2、资产负债结构分析

资产负债项目重大变动原因：

1、货币资金较上年增加了29.48%，主要是报告期内营业收入有所增加，销售商品、提供劳务收到的现金较去年有所增加。

2、应收账款较上年增加了40.00%，主要为报告期内销售收入增加，企业类型客户未能在报告期内及时回款所致。

3、存货较上年减少了-11.24%，公司采取“以销定购、合理库存”的模式，因此公司存货一直不大，报告期内公司销售收入有所增加，因此存货较上年有所减少。

4、固定资产较上年减少了13.62%，主要是报告期内固定资产折旧导致账面价值减少。

5、资产总计较去年增加了12.94%，主要是报告期内货币资金及应收账款增加。

6、公司资产主要是由货币资金13,194,677.12 元、应收账款4,071,902.00 元、预付款项4,112,530.08元等科目组成，资产总计27,181,253.39 元。公司负债由其他应付款1,180,000.00 元、应交税费1,345,981.45元、预收款项394,680.20 元组成，负债合计2,920,661.65 元，其中其他应付款项系公司在本年度应付中介机构的费用。由于公司为轻资产公司，报告期内未有银行借款，因此公司资产负债结构中，负债较少。公司历年应收账款回款及时，资产质量良好，因此公司具有良好的偿债能力，不会对企业的现金流造成巨大影响。

3、投资状况分析

上海梓瑟文化传播有限公司系公司全资子公司，成立于2016 年12 月2 日，注册资本为人民币100万元，法定代表人为孙濛，住所为上海市崇明县城桥镇秀山路8 号3 幢一层E 区1019 室（上海市崇明工业园区），经营范围为演出经纪，企业形象策划，经济信息咨询，展览展示服务，文化用品、音响设备、道具的销售，（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，上海梓瑟文化传播有限公司的100 万元注册资本未有实缴，且未有实际经营。

（二）商业模式

公司是较早从事高端喜文化服务的企业之一。自成立以来，公司以喜糖的高端定制为切入点，根据客户的不同需求和追求理念提供多样化的全方位服务，得到了客户的普遍认可与好评，培养了客户的持续粘性；凭借客户从结婚到生子的自然过渡，公司成功实现了其产品及服务的完美衔接与转换，将其产品定制从喜糖扩展至喜蛋、诞辰礼，将活动策划从婚礼庆典扩展至宝宝宴等。依托“梦蔓亭”品牌，依靠早期介入决策模式、多阶段设计创意体系、强大的资源整合能力以及十余年实战经验的执行团队，公司不断开拓优质、时尚、独特的年轻化符号产品，逐渐成为喜文化服务行业的一大亮点。公司通过线上导入模式、线下推广模式、异业合作模式开拓业务，主要收入来源为产品定制（喜糖、诞辰礼的个性设计、包装及销售）

收入和活动策划（宝宝宴、婚庆策划）收入。

公司采取“以销定产、以产定购、合理库存”的采购模式。经与设计部、制作部充分沟通，采购部门结合客户的意见、产品特性以及创意设计理念制定原料采购计划，在对所需原料进行充分市场调研的基础上，选取三家以上的供应商进行比对，明确不同供应商的供货能力与供货质量；同时，建立完整有序的供应商档案，通过与供应商之间的合作，定期对每个供应商的货物质量、价格、配合度等进行分析，以确定最优的供货渠道。

公司的销售模式分为线上导入模式、线下推广模式、异业合作模式。线上导入模式，即通过流量较大的第三方平台网站（如大众点评、爱结网、母婴之家、苏宁红孩子等）引入客户资源。随着“互联网+”概念的兴起，婚庆行业O2O 的发展模式也逐渐被开发利用，公司利用这一渠道能够更加有效的将业务信息推向更为广阔的用户，获取较为稳定的客流量。线下推广模式，即通过婚博会、到店体验等传统渠道推广公司产品与服务。与线上导入模式相比，该模式虽受众相对较少但更具针对性，客户的转换率也相对较高，是一种高效的推广模式。异业合作模式，即与知名酒店、甜品店以及主营母婴亲子产品的异业商家合作，通过举办宴会秀、孕妇讲座、胎教音乐会、饰品展、甜品DIY 等活动进行客户资源交换，让目标客户认识公司、了解公司、信任公司，实现公司客户群的不断扩大。目前，公司已与苏宁红孩子、美国贝客、缤购、知爱、雀巢、凯德龙之梦等知名商家进行合作，成功举办了多次大型宣传活动，有效实现了订单转化。

公司的服务模式分为产品定制服务和活动策划服务。产品定制服务主要是经与客户充分沟通，了解客户的喜好、追求、表达诉求等，并综合考虑其预算、地域风俗、宾客群体等各方面因素为顾客提供喜糖、礼品等产品。活动策划服务主要是针对活动流程、场馆布置、活动素材、礼服妆束等进行详细介绍，确定活动的具体内容及服务项目，最终出具一份完整的宝宝宴或婚礼策划方案并按照此方案提供服务。

（三）外部环境的分析

1、宏观环境

喜文化服务行业的主要消费群体为新婚夫妇、新生儿家庭。近年来，随着新婚夫妇尤其是年轻夫妇的不断增长、居民消费观念及消费能力的不断提升，喜文化服务行业的市场容量不断扩大。随着我国2016年全面开放二胎等计划生育政策，以及取消晚婚假等措施都将为未来结婚对数及新生儿的增长提供新生力量。因此外部的宏观环境将促进公司业务进一步增长。

2、行业发展

喜文化服务是一个较为古老的行业，发展已久，但是现代意义上的喜文化服务进入我国时间尚短。尤其是诞辰喜服务，国内目前专业做诞辰礼定制及宝宝宴策划的公司较少，我国的诞辰喜服务尚处于起步阶段。

第一阶段（1990-1998 年）：喜糖定制、婚庆策划的创办初期，主要表现为：推动婚俗改革、引导适度消费、宣传和推介中西合璧，它吸收了中国传统婚庆的婚俗文化，融进了西方适合国情、民情的婚俗内容，既有民族特点又有时代精神，高雅、时尚、喜庆、热烈；而对于诞辰喜服务，仅有兼做诞辰礼定制的小作坊，宝宝宴策划尚未开展。

第二阶段（1998-2002 年）：国内喜文化服务进入市场经营发展阶段，主要表现为：部分一线城市涌现出大批喜糖定制、婚庆策划公司；婚庆服务市场化、经营化，广告以及价格战较为激烈；婚礼缺乏文化，档次低，形式变化不大；而诞辰礼定制及宝宝宴策划服务则刚刚起步。

第三阶段（2004-2008 年）：喜文化服务逐步向规范、规模、品牌方向发展，主要表现为：大型婚庆博览会的举办，如2002 年首届婚庆消费与发展高峰会后，上海举办了首届“婚博会”；部分婚庆公司开始注重品牌经营，并开发婚庆网络；主题婚礼大规模出现；诞辰礼定制及宝宝宴策划市场开始发展，但尚未形成行业品牌。

第四阶段（2008 年-至今）：个性化定制成为喜文化服务的主流，根据新人的爱好、追求进行喜糖定

制并进行婚庆策划受到较多消费者追捧；专业进行诞辰礼定制、宝宝宴策划的公司开始出现并发展迅速；

在婚礼及宝宝宴举办场所方面，西式的户外活动是未来的发展趋势。

3、周期波动

解放以来，中国社会经历了两次生育高峰。第一次是1962-1973 年，跨度约12 年；第二次是1980-1991年，跨度也约12 年。这两次生育高峰对喜文化服务行业具有一定的影响。此外，国人偏向于节假日举办婚礼，比如在“五一”、“十一”、“春节”等节假日期间选择举办婚礼的人数比较多，会增加公司当期的销售收入。

4、市场竞争的现状

近年来，在北京、上海、广州、深圳等消费能力较强的地区，已经出现了连锁经营的喜文化服务企业，主要涉及到喜糖及诞辰礼定制、婚纱摄影、婚礼服务、宝宝宴策划等方面。例如婚纱摄影领域的金夫人摄影、龙摄影，婚礼会馆领域的罗曼园、花嫁丽舍。公司是上海地区较早进行高端喜糖定制、婚礼策划的公司之一，并率先以结婚刚需品喜糖为切入点，将业务延伸至诞辰礼定制、宝宝宴策划领域。

5、已知趋势

由于喜文化服务是一个新兴的服务行业，除原来相关行业的迁移品牌外，真正全国性的喜文化服务品牌尚未形成，但一批在当地市场份额较大并具有竞争优势的行业领先企业，正在逐渐树立行业品牌。优势企业主导的行业整合将提升市场集中度和行业整体盈利水平。

（四）竞争优势分析

1、市场地位

公司是上海地区较早进行高端喜糖定制、婚礼策划的公司之一，并率先以结婚刚需品喜糖为切入点，将业务延伸至诞辰礼定制、宝宝宴策划领域。经过十余年的发展，公司已成为上海地区乃至全国范围内相对比较知名的高端喜文化服务机构。凭借较为独特的服务模式以及新颖的设计创意，公司积累了良好的口碑，在业内尤其是喜糖的高端定制市场占据了一定的领先地位。

2、竞争优势

（1）客户延续优势

（2）人才团队优势

公司的高级管理人员和主要核心人员均在喜文化服务行业从业多年，具有丰富的专业经验以及稳定的客户群，对喜文化定制服务领域的发展、企业经营具有深刻见解，可以为公司的持续成功运营提供保障。与同业行竞争对手相比，公司的执行团队在方案创意、定制经验、执行力等方面的竞争优势较为突出，能够在保障细节质量的同时让客户充满惊喜与感动，从而不断提升公司的市场影响力和核心竞争力。

（3）设计策划创意优势

创意是高端定制的根本，是确保喜文化服务成功的核心要素，能够从根源上决定每一定制产品、每一活动策划的质量和成败，也是影响公司能否赢得客户持续粘性的主要因素。公司采用早期介入决策模式，并独创了“多阶段设计创意体系”，即从产品定制及活动策划需求最初萌发的时点即注入自身的创意理念和经验策划，并将产品及活动的个性化定制分为概念设计阶段、初步设计阶段、细节设计阶段，使得公司的产品定制及活动策划能够全面满足客户的表达诉求，从整体到细节的创意无限使得公司在同行业公司中脱颖而出。

（4）资源整合优势

活动举办涉及场地、宴会、司仪、摄影摄像、音乐等多种外部资源因素。经过十余年的发展，公司凭借大量的成功案例积累了诸多的资源要素，能够为每一场活动整合最有效的资源，为客户在喜庆的日子里留下最美好的回忆。

3、竞争劣势

（1）融资渠道单一

公司即将跨入高速发展期，资金问题是制约其进一步发展的瓶颈。随着公司新服务项目的稳步开发、销售渠道的快速构建，公司需要投入大量资金。作为高端喜文化服务企业，由于其轻资产的特点，公司本身固定资产较少，无法满足为银行融资提供抵押担保的条件，导致融资渠道相对单一，融资难度相对较大，从而限制了公司业务的发展。

（2）业务区域性局限

公司业务主要集中在上海地区。目前，经过多年的积累与发展，公司已在上海及周边区域积累了良好的口碑与资源；未来，在巩固上海及周边市场优势地位的同时，公司将进一步开发华东区域市场，以实现业务地的区多元化发展。

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