花嫁丽舍 | 拟募资1800万元补充流动资金，2018年预测营收3.97亿元

1月11日，花嫁丽舍发布公告称，公司拟以15.0元/股的价格发行不超过120万股的股票，预计募集资金总额不超过人民币1800万元，其主要用于补充流动资金。

核心内容如下（数据来源：全国中小企业股份转让系统）

发行目的

本次募集资金主要用于补充流动资金。通过募集资金补充公司流动资金，公司能够不断优化股权结构，加大研发和市场开拓力度，从而更好的促进公司持续快速发展，增强公司综合竞争实力。

发行对象及现有股东的优先认购安排

1、现有股东的优先认购安排

2、发行对象

（1）本次发行属于对象确定的股票发行。

本次股票发行数量合计不超过120万股（含120万股），预计募集资金总额不超过人民币1,800万元（含1,800万元）。

本次股票发行对象为符合《非上市公众公司监督管理办法》及《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》等规定的投资者，可以认购公司本次发行的股份。

本次股票发行对象分别为东方汇富投资控股有限公司、舟山汇泽顺投资合伙企业（有限合伙）、项立平。

发行对象及其认购数量如下：

发行价格及定价方法

公司本次股票定向发行的价格为人民币15.0元/股，由发行对象以货币方式认购。

根据公司经审计的2016年度财务报告，截至2016年12月31日，归属于挂牌公司股东的净利润为33,394,810.03元；归属于挂牌公司股东的净资产109,903,296.68元，归属于挂牌公司的每股净资产为2.55元。

本次股票发行价格综合考虑了公司新三板做市交易价格、公司所处行业、每股净资产、公司成长性等多种因素，结合与投资者的沟通，最终确定了此次发行价格。

募集资金用途

1、本次募集资金的主要用途

公司本次募集资金主要用于补充流动资金。通过募集资金补充公司流动资金，公司能够不断优化股权结构，加大研发和市场开拓力度，从而更好的促进公司持续快速发展，增强公司综合竞争实力。

2、募集资金使用的必要性和可行性分析

花嫁丽舍目前主营业务属于居民服务业之婚礼服务范畴。主要通过直营的婚礼会所，将婚礼策划设计、婚宴料理、仪式堂证婚仪式、宴会仪式、场馆布置、婚礼服饰造型、摄影摄像等各项服务有机整合，为新人提供专业化、一站式的婚庆礼仪服务。

花嫁丽舍目前业务处于快速发展期，业务拓展力度逐步加大。2017年3月，公司在北京的第一家子公司北京花嫁丽舍温莎婚庆服务有限公司正式运营；2017年5月，公司在北京的第二家全资子公司北京花嫁丽舍香榭婚庆服务有限公司正式运营。随着公司运营能力的不断扩大和提高，在未来一段时间内仍对流动资金的补充有着较高的要求，这对公司业绩的快速发展和盈利水平的提高起着关键的作用。

因此，通过本次募集资金补充流动资金，将保证公司未来稳健的可持续发展，进一步扩大市场份额，优化股权结构，使财务状况更加趋于健康，符合全体股东的利益。

3、补充流动资金的测算情况

流动资金测算是以估算企业的营业收入为基础，考虑企业各项资产和负债的影响，对构成企业日常生产经营所需流动资金的主要经营性流动资产和流动负债分别进行估算，进而预测企业未来期间生产经营对流动资金的需求程度。

具体来说，流动资金的测算方法如下：

A、确定随收入变动的经营性流动资产和经营性流动负债项目

经营性流动资产=货币资金+应收票据+应收账款+预付账款+存货+其他应收款+其他流动资产

经营性流动负债=应付账款+应付票据+应付职工薪酬+预收账款+应交税费+其他应付款+其他流动负债

B、计算经营性流动资产和经营性流动负债占销售收入的百分比；

C、确定需要营运资金总量；

预计经营性流动资产=预计销售收入额×所占销售百分比

预计经营性流动负债=预计销售收入额×所占销售百分比

D、确定预测期流动资金需求；

需补充的营运资金总量=（预计经营性流动资产合计-基期经营性流动资产合计）—（预计的经营性流动负债合计-基期经营性流动负债合计）

2014 年度、2015 年度和 2016 年度，公司实现营业收入分别为 9,229.75 万元、20,005.65 万元和 20,273.85 万元，即公司近三年营业收入的年均增长率为 59.05%。根据公司 2017 年半年度报告，公司 2017 年上半年实现营业收入 12,436.10 万元,同比增长 30.99%。公司综合考虑 2017 年上半年营业收入实现情况、北京两家新店营业情况、在手订单情况等因素，合理预计公司年均营业收入增长率不低于

40.00%。

（特别说明：方案中公司对销售收入、相关财务比率的预测分析并不构成公司的业绩承诺，投资者不应依据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。）

公司流动资金需求具体测算如下表：

根据公司销售百分比数据及对未来经营收入增长预测情况，预测 2017 年度新增流动资金需求情况如下：

根据上表测算，公司新增加流动资金需求量大约为 2,430.88 万元，公司拟以本次募集资金 1,800.00 万元补充流动资金，因此，公司本次募集资金是合理和必要的，符合公司实际经营情况，未超过资金的实际需求量。除本次定向增发募集资金对流动资金的补充外，公司计划通过增加银行授信、自有资金积累等方式进行补充。

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2016 年全国有 1,132.9 万对新人登记结婚，据统计，每对新人婚礼的平均开销为 7.6 万元。据此测算，2016 年狭义婚嫁市场规模约为 8610 亿元。随着85 后逐步进入适婚年龄，未来婚庆行业市场规模将稳健扩大，预计 2020 年市场规模将达 9408 亿元，2017 至 2020 年年均复合增长率约为 2.24%。伴随着二孩政策的全面开放，消费水平的提高及晚婚趋势的形成，可以预见，未来适婚人数会持续增多，这将进一步扩大已经很庞大的婚庆产业。

2016 年公司的净利润上升稳健，达到 3,360.65 万元，较去年同比增长 38.37%。作为国内一站式婚庆会所的龙头，公司通过多年建立的品牌影响力逐渐拓展市场，通过精细选址保障盈收。2017 年北京的两家会所已投入运营，预计未来还会在南京等异地拓展新会所。公司在确保婚礼业务开展的同时,利用闲臵档期开展宝宝宴、商务会议，生日宴等业务，积极提高场地利用率，完成从“一次消费”到“二次消费”的服务模式。

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